ความร้อนแรงของตลาดสารกึ่งตัวนำไฟฟ้า: SiC เร่งการขึ้นรถและการเปลี่ยนผ่านพลังงานสอดคล้องกับเส้นทาง "ทางด่วนไฟฟ้าความเร็วสูง" ที่ถูกประเมินค่าต่ำไป

เมื่อชิป AI ครอบครองแสงไฟทั้งหมด แนวโน้ม "ทางเลือก" ของสารกึ่งตัวนำยิ่งกำลังสะสมพลังอยู่ ในขณะที่ชิปดิจิทัลเป็นพลังหลัก สารกึ่งตัวนำกำลังควบคุมการแปลง การควบคุม และการส่งพลังงาน ซึ่งเปรียบเสมือนเป็น "ศูนย์กลางการจราจร" ของระบบไฟฟ้า เมื่อแพลตฟอร์มแรงดันไฟฟ้า 800V แพร่หลายขึ้น และการติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์และการจัดเก็บพลังงานเพิ่มขึ้น ความต้องการในเส้นทางนี้กำลังถูกกำหนดราคาใหม่โดยตลาด บทความนี้จะวิเคราะห์ที่มาของแนวโน้มนี้จากสามมิติ ได้แก่ ความต้องการ อุปทาน และโครงสร้างภูมิภาค พร้อมสรุปแนวโน้มการลงทุนที่ซ่อนอยู่

สารกึ่งตัวนำ: "ตัวละครลับ" ในห่วงโซ่ออุตสาหกรรม

สารกึ่งตัวนำครอบคลุมอุปกรณ์กำลังไฟฟ้า (IGBT, MOSFET, ไดโอด, ทรานซิสเตอร์) และโมดูลกำลัง ซึ่งเป็นองค์ประกอบหลักในการแปลงพลังงานไฟฟ้า พูดง่ายๆ คือ ทุกที่ที่มีกระแสไฟฟ้าไหลผ่านจะต้องพึ่งพาอุปกรณ์เหล่านี้: อินเวอร์เตอร์ขับเคลื่อนหลักของรถยนต์ไฟฟ้า เครื่องชาร์จสำหรับรถยนต์ไฟฟ้า อินเวอร์เตอร์ของสถานีผลิตไฟฟ้าแสงอาทิตย์ แม้กระทั่งถึงการขับเคลื่อนมอเตอร์อุตสาหกรรมและการส่งไฟฟ้าแบบยืดหยุ่นของโครงข่ายไฟฟ้า ล้วนเป็นพื้นที่ใช้งานของมัน แตกต่างจากการพัฒนาเทคโนโลยีของชิปดิจิทัลที่มุ่งเน้นไปที่กระบวนการผลิตระดับนาโนเมตร สารกึ่งตัวนำมีการพัฒนาทางเทคนิคที่เน้นไปที่วัสดุและโครงสร้างอุปกรณ์ มากกว่า ซึ่งเป็นการเปลี่ยนผ่านจากอุปกรณ์ฐานซิลิคอนไปสู่สารกึ่งตัวรุ่นที่สาม เช่น ซิลิคอนคาร์ไบด์ และเจอร์เมเนียมไนไตรด์ วัสดุแถบช่องว่างที่นำมาซึ่งให้ความทนทานแรงดันที่สูงขึ้น การสูญเสียที่ต่ำลง และความสามารถระบายความร้อนที่แข็งแกร่งขึ้น คือความสามารถที่ขาดแคลนที่สุดในสถานการณ์แรงดันสูงและกำลังไฟฟ้าสูง สิ่งนี้กำหนดให้สารกึ่งตัวนำเป็นสาขาเฉพาะทางที่หายากในอุตสาหกรรมสารกึ่งตัว ซึ่งผูกพันอย่างลึกซึ้งกับการปฏิวัติพลังงาน

สองเครื่องยนต์ขับเคลื่อน: การเปลี่ยนผ่านไฟฟ้าและการเปลี่ยนผ่านพลังงานร่วมกัน

การเปลี่ยนผ่านไฟฟ้า: SiC บนรถยนต์ ยกระดับมูลค่าต่อคัน

รถยนต์ไฟฟ้าคือเครื่องยนต์ขับเคลื่อนอันดับแรกของความต้องการสารกึ่งตัวนำ เมื่ออัตราการเจาะทะลุผ่านของตลาดรถยนต์กำลังเพิ่มขึ้น IGBT และอุปกรณ์ SiC จะมีความต้องการเพิ่มขึ้นตามไปด้วย: ประมาณการประเมินโดยทั่วไป มูลค่าของสารกึ่งตัวนำสำหรับรถยนต์สันดาปเดิมมีมูลค่าเพียงหลักสิบดอลลาร์ แต่รถยนต์ไฟฟ้าล้วนสามารถเพิ่มมูลค่าได้ถึงหลายร้อยดอลลาร์ หากใช้แพลตฟอร์มแรงดัน 800V พร้อมระบบขับเคลื่อน SiC ทั้งหมด มูลค่าก็จะเพิ่มขึ้นไปอีกขั้น การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญกว่าคือแพลตฟอร์ม 800V กำลังเคลื่อนจากรถยนต์ระดับไฮเอนด์ลงไปยังรถยนต์ระดับกลาง แพลตฟอร์มแรงดันสูงร่วมกับอุปกรณ์ SiC สามารถลดเวลาในการชาร์จและเพิ่มประสิทธิภาพระยะทางได้อย่างมาก ซึ่งตอบโจทย์ความต้องการของผู้บริโภค เมื่อ SiC เปลี่ยนจาก "ทางเลือก" เป็น "มาตรฐาน" การเปลี่ยนวัสดุของอินเวอร์เตอร์ขับเคลื่อนจะนำมาซึ่งการเพิ่มขึ้นของปริมาณและราคาที่แน่นอน ซึ่งเป็นส่วนที่มีความผันผวนมากที่สุดในแนวโน้มของสารกึ่งตัวนำ

การเปลี่ยนผ่านพลังงาน: แสงอาทิตย์ การจัดเก็บพลังงาน และการลงทุนโครงข่ายไฟฟ้าสามทิศทาง

เครื่องยนต์ขับเคลื่อนที่สองมาจากฝั่งพลังงาน คุณภาพการผลิตไฟฟ้าจากแสงอาทิตย์และลมนั้น "ไม่เสถียร" โดยธรรมชาติ จำเป็นต้องผ่านอินเวอร์เตอร์และคอนเวอร์เตอร์เพื่อเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้า ระบบจัดเก็บพลังงานจำเป็นต้องทำการสลับการชาร์จและดิสชาร์จภายในระดับมิลลิวินาที ซึ่งขึ้นอยู่กับอุปกรณ์กำลังไฟฟ้าสูง นอกจากนี้ การเพิ่มสัดส่วนพลังงานหมุนเวียนยังผลักดันให้เกิดการปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้าให้มีความยืดหยุ่น เช่น การส่งไฟฟ้ากระแสตรงแบบยืดหยุ่น และหม้อแปลงแบบของแข็ง ได้เปิดโอกาสใหม่สำหรับอุปกรณ์กำลังไฟฟ้าสูงและกำลังสูง การรวมกันของสามพลังนี้ทำให้เส้นโค้งความต้องการของสารกึ่งตัวนำไม่ได้เป็นไปตามวงจรสินค้าคงคลังของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ผู้บริโภคเพียงอย่างเดียว แต่ถูกกำหนดโดยการลงทุนด้านทุนระยะกลางถึงระยะยาว ความยืดหยุ่นของความต้องการแข็งแกร่งกว่ากลุ่มชิปแบบดั้งเดิม นี่คือเหตุผลสำคัญที่ตลาดกำลังประเมินมูลค่าเส้นทางนี้ใหม่ในปัจจุบัน

โครงสร้างอุปทาน: การแบ่งชั้นทางเทคนิคและการแข่งขันด้านกำลังการผลิต

จากมุมมองอุปทาน ตัวนำไฟฟ้าแสดงให้เห็นถึง "การแบ่งชั้นทางเทคโนโลยี" อย่างชัดเจน อุปกรณ์ SiC ระดับสูงและโมดูล IGBT สำหรับรถยนต์ยังคงอยู่ภายใต้การนำของผู้ผลิต IDM รายใหญ่ ความสามารถในการเพิ่มกำลังการผลิตและการปรับปรุงอัตราติการผลิตเป็นกำแพงหลัก สินค้าประเภทที่พัฒนาแล้ว เช่น MOSFET แรงดันต่ำระดับกลางมีการแข่งขันที่รุนแรงกว่า โดยมีความยืดหยุ่นด้านราคาที่สูงกว่า ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ผู้ผลิตรายใหญ่ได้ขยายกำลังการผลิตแผ่น SiC และผลักดันสายการผลิตขนาด 8 นิ้วให้เกิดขึ้น การรวมแนวดิ่งในห่วงโซ่อทำให้ความเข้มข้นของการแข่งขันในส่วนของแผ่น SiC การเติบโตภายนอก และอุปกรณ์กำลังกำหนดเกณฑ์การแข่งขันใหม่ สำหรับผู้ผลิตรถยนต์ปลายน้ำ ความมั่นคงในการจัดหาอุปกรณ์กำลังไฟฟ้ามีความสัมพันธ์โดยตรงกับจังหวะการผลิต การทำสัญญาซื้อขายระยะยาวและการล็อกกำลังการผลิตกลายเป็นเรื่องปกติ ซึ่งหมายความว่าผู้ผลิตอุปกรณ์รายใหญ่จะมีโอกาสในการมองเห็นคำสั่งซื้อได้ชัดเจนกว่า ในขณะที่ผู้ผลิตระดับสองและสามจะต้องค้นหาช่องทางในการสร้างความแตกต่างในสถานการณ์เฉพาะ การแบ่งส่วนของอุตสาหกรรมจึงควรได้รับการจับตามอย่างต่อเนื่อง หัวข้อ: มุมมองจากมุมมองไทย: จากโรงงานรถยนต์สู่ศูนย์กลางอุปกรณ์กำลังไฟฟ้า ประเทศไทยเป็นหน้าต่างที่ดีที่สุดในการสังเกตแนวโน้มของอุปกรณ์สารกึ่งตัวนำไฟฟ้า ในฐานการผลิตรถยนต์ที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออก เทศบาลไทยรวบรวมผู้ผลิตรถยนต์นานาชาติและผู้จัดหาวัตถุดิบระดับหนึ่งจำนวนมาก และในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้ดึงดูผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าของจีนมาตั้งโรงงานในประเทศ อัตราเร่งสู่ระบบไฟฟ้ากำลังอยู่ในอันดับต้นๆ ของเอเชีย การประกอบรถยนต์อยู่ใกล้หน้าประตู หมายความว่าความต้องการในการสนับสนุนในท้องถิ่นสำหรับโมดูลกำลังไฟฟ้า ระบบควบคุมอิเล็กทรอนิกส์ และส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์ที่เกี่ยวข้องจะยังคงอยู่ สำหรับคนไทย โอกาสจะมุ่งเน้นไปที่สามระดับ: ประการแรกคือกระบวนการห่อหุ้มและทดสอบ ซึ่งการห่อหุมโมดูลกำลังไฟฟ้าต้องการกระบวนการระบายความร้อนและความน่าเชื่อถือสูง เป็นส่วนที่ต้องพิจารณาทั้งทุนและทรัพยากรมนุษย์ ซึ่งสอดคล้องกับศักยภาพทางอุตสาหกรรมของไทย ประการที่สองคือการสนับสนุนส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์และอุปกรณ์พาสซีฟ การนำอุปกรณ์สารกึ่งตัวไฟฟ้ามาใช้จำเป็นต้องมีส่วนประกอบโดยรอบข้างจำนวนมาก ประการที่สามคือมูลค่าช่องทางที่มุ่งไปสู่โครงสร้างพื้นฐานพลังงานใหม่ในเอเชียตะวันออก โครงการพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานเก็บสำรองกำลังเกิดขึ้นอย่างหนาแน่น ทำให้บริษัทไทยมีโอกาสที่จะมีบทบาทเป็นศูนย์กลางของห่วงโซ่อภูมิภาค หัวข้อ: กลยุทธ์การลงทุนและการแจ้งเตือนความเสี่ยง สำหรับนักลงทุน จุดที่น่าสนใจในแนวโน้มของอุปกรณ์สารกึ่งตัวไฟฟ้าสามารถสรุปได้เป็นสามแนวหลัก: * แนวโน้มการอัปเกรดวัสดุ: ให้ความสนใจกับความคืบหน้าในการผลิตกำลังการ ส่วนของแผ่น SiC การเติบโตภายนอก และอุปกรณ์ การเปลี่ยนแปลงของเส้นโค้งต้นทุนภายใต้แนวโน้ม 8 นิ้วเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญ * แนวโน้มราคาตามข้อกำหนดของรถยนต์: ผู้ผลิตที่สามารถเข้าสู่ห่วงโซ่อรถยนต์และผ่านการรับรองมาตรฐานรถยนต์ จะได้รับความมั่นคงของคำสั่งซื้อและการปกป้องอัตราคารายได้ที่สูงขึ้น * แนวโน้มการสนับสนุนในภูมิภาค: บริษัทผู้ผลิตด้านการห่อหุ้มและทดสอบ และส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์ในเอเชียตะวันออก โดยมีประเทศไทยเป็นตัวแทน มีแนวโน้มที่จะรองรับความต้องการในการสนับสนุนในท้องถิ่นด้านระบบไฟฟ้ากำลัง ความเสี่ยงก็ไม่ควรมองข้าม: หนึ่ง การขยายกำลังการผลิต SiC หากเร็วกว่าการปล่อยความต้องการ อาจเกิดการแข่งขันด้านราคาในระยะสั้น สอง การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในสินค้าประเภทที่พัฒนาแล้ว เช่น IGBT อาจทำให้ความยืดหยุ่นของกำไรต่ำกว่าที่คาดไว้ สาม การเปลี่ยนแปลงของการอุดหนุนรถยนต์และนโยบายพลังงานจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อจังหวะความต้องการ ความอ่อนไหวต่อการกำหนดนโยบายของอุปกรณ์สารกึ่งตัวไฟฟ้าสูงกว่าชิปสำหรับผู้บริโภค นักลงทุนควรปรับการคาดการณ์โดยพิจารณาข้อมูลคำสั่งซื้อและความคืบหน้าในการรับรอง บทสรุป อุปกรณ์สารกึ่งตัวไฟฟ้าไม่มีวงแหวนเหมือนชิป AI แต่เป็น "พื้นฐานทางกายภาพ" ของสองแนวโน้มหลัก ได้แก่การเปลี่ยนผ่านสู่ระบบไฟฟ้าและการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงาน เมื่อสายตาของตลาดมุ่งเน้นไปที่การแข่งขันด้านกำลังการคำนวณมากเก เส้นทางเชื่อมโยงระหว่างพลังงานและสารกึ่งตัวนี้ อาจเป็นหน้าต่างสู่ตลาดที่ผ่อนคลายสำหรับเงินทุนที่มีความอดทน สำหรับผู้อ่านของไทยซินเว็บ การติดตามความคืบหน้าในการนำ SiC เข้าสู่รถยนต์ ความต้องการในการสนับสนุนในท้องถิ่นของประเทศไทย และความก้าวหน้าในการรับรองมาตรฐานรถยนต์ จะเป็นกุญแจสำคัญในการจับแนวโน้มของอุปกรณ์สารกึ่งตัวไฟฟ้า