วันที่ 6 สิงหาคม 2026 สมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ (SIA) เผยข้อมูลล่าสุดว่า ตลาดเซมิคอนดักเตอร์โลกในไตรมาสที่สองของปี 2026 มีมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 18.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้น 5.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ตัวเลขนี้ไม่เพียงแต่เหนือกว่าระดับของช่วงเดียวกันในปี 2025 แต่ยังทำลายจุดสูงสุดทางประวัติศาสตร์ที่เคยทำไว้ในปี 2022 ภายใต้แรงขับเคลื่อนสองประการจากความต้องการด้านการประมวลผล AI ที่พุ่งสูงขึ้นและการเจาะตลาดของยานยนต์อัจฉริยะที่เร่งตัวขึ้น อุตสาหกรรมชิปกำลังเข้าสู่ซูเปอร์ไซเคิลรอบใหม่ สำหรับนักลงทุนแล้ว คำตอบของ ทำไมต้องลงทุนในชิป กำลังชัดเจนมากขึ้นเรื่อยๆ เบื้องหลังข้อมูลนี้
ชิป AI: ความต้องการพลังประมวลผลจุดชนวนการเติบโตของตลาด
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ยอดขายชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI (รวมถึง GPU, ตัวเร่งความเร็ว AI, ชิปประมวลผลสมรรถนะสูง) เพิ่มขึ้นมากกว่า 45% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ประมาณ 3.2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 26.7% ของตลาดเซมิคอนดักเตอร์โลก สัดส่วนนี้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 21% ในช่วงเดียวกันของปี 2025 ปริมาณการจัดส่งชิป AI ของผู้ผลิตรายใหญ่ เช่น NVIDIA, AMD, Intel ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่อัตราการใช้กำลังการผลิต 3nm ของ TSMC ทะลุ 95% แล้ว ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากคำสั่งซื้อชิป AI
“การแพร่หลายของ AI กำลังขยายจากคลาวด์ไปสู่อุปกรณ์ปลายทาง ซึ่งผลักดันความต้องการชิปสมรรถนะสูงอย่างต่อเนื่อง” หลี่ หมิง (นามสมมติ) นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์กล่าว “ตั้งแต่การฝึกโมเดลขนาดใหญ่ ไปจนถึงแอปพลิเคชันการอนุมาน และไปถึง AI PC และ AI มือถือ สถานะของชิปในฐานะรากฐานของพลังประมวลผลนั้นไม่สามารถสั่นคลอนได้” แนวโน้มนี้ตอบสนองโดยตรงต่อตรรกะหลักของ การลงทุนในชิป: ในคลื่นของการปฏิวัติ AI ชิปคือโครงสร้างพื้นฐานของโครงสร้างพื้นฐาน
ชิปยานยนต์: ขับเคลื่อนด้วยสองล้อจากระบบอัจฉริยะและยานยนต์ไฟฟ้า
นอกจากชิป AI แล้ว ชิปยานยนต์ยังเป็นอีกหนึ่งจุดสว่างของตลาดในไตรมาสที่สอง จากข้อมูลของ SIA ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์สำหรับยานยนต์เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ประมาณ 9.8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเซมิคอนดักเตอร์กำลัง (IGBT, SiC MOSFET) และชิปขับขี่อัจฉริยะ (SoC, MCU) มีอัตราการเติบโตที่โดดเด่นที่สุด อัตราการเจาะตลาดของรถยนต์พลังงานใหม่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง – ในเดือนมิถุนายน 2026 สัดส่วนยอดขายรถยนต์พลังงานใหม่ทั่วโลกทะลุ 35% แล้ว – ผนวกกับการนำเทคโนโลยีขับขี่อัตโนมัติมาใช้ในเชิงพาณิชย์ ความต้องการชิปในรถยนต์กำลังเพิ่มขึ้นจากประมาณ 500 ดอลลาร์สหรัฐต่อคัน เป็นมากกว่า 1,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ
ในประเทศไทยและภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ การวางแผนโลคัลไลเซชันของห่วงโซ่อุปทานชิปยานยนต์กำลังเร่งตัวขึ้น ข้อมูลล่าสุดจากคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) แสดงว่า ในครึ่งแรกของปี 2026 อุตสาหกรรมชิปของไทยดึงดูดโครงการลงทุนจากต่างประเทศรวมมูลค่ากว่า 8 หมื่นล้านบาท ซึ่งประมาณ 60% เกี่ยวข้องกับอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ สิ่งนี้มอบจุดเติบโตใหม่ให้กับ การลงทุนเซมิคอนดักเตอร์ของไทย
ชิปหน่วยความจำและการรับจ้างผลิตเวเฟอร์: อุปสงค์และอุปทานปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง
ตลาดชิปหน่วยความจำในไตรมาสที่สองก็ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน ยอดขายของ DRAM และ NAND Flash เพิ่มขึ้น 8% และ 12% ตามลำดับเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แนวโน้มราคาที่ดีดตัวจากจุดต่ำสุดชัดเจน ความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) จากศูนย์ข้อมูล AI กลายเป็นแรงผลักดันที่ใหญ่ที่สุด กำลังการผลิต HBM ของ Samsung, SK Hynix และ Micron อยู่ในสถานะเต็มกำลังการผลิต สิ่งนี้ยืนยันตรรกะการฟื้นตัวของ แนวโน้มชิปความจำ: ความต้องการหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI มีความยั่งยืนในระยะยาว
ในด้านการโรงงานผลิตเวเฟอร์ รายได้ของ TSMC ในเดือนกรกฎาคม 2026 เพิ่มขึ้น 33.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกันที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตราการใช้กำลังการผลิตของผู้ผลิตอย่าง UMC, SMIC ก็โดยทั่วไปสูงกว่า 85% กำลังการผลิตของกระบวนการผลิตขั้นสูง (7nm และต่ำกว่า) ไม่เพียงพอต่อความต้องการ ในขณะที่กระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมได้รับแรงหนุนจากความต้องการชิปยานยนต์และอุตสาหกรรม ทำให้แนวโน้มยังคงเป็นบวก สถานการณ์นี้ให้การสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งต่อ พลวัตการโรงงานผลิต และ แนวโน้มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์
ทำไมต้องลงทุนในชิป? สามตรรกะหลักที่มองข้ามไม่ได้
เมื่อรวมข้อมูลตลาดปัจจุบันและแนวโน้มอุตสาหกรรม คำตอบของ ทำไมต้องลงทุนในชิป สามารถสรุปได้เป็นสามตรรกะหลักดังต่อไปนี้:
- ความแน่นอนของการเติบโตระยะยาวในด้านอุปสงค์สูง: ความต้องการชิปจากสาขาเกิดใหม่ เช่น AI, ยานยนต์, IoT, การสื่อสาร 5G/6G ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง Gartner คาดการณ์ว่า ภายในปี 2030 ขนาดตลาดเซมิคอนดักเตอร์โลกจะทะลุ 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) มากกว่า 8% ชิปในฐานะรากฐานพื้นฐานของเศรษฐกิจดิจิทัลและระบบอัจฉริยะ มีสถานะทางยุทธศาสตร์ที่ไม่สามารถทดแทนได้
- ช่องว่างเชิงโครงสร้างด้านอุปทานยังคงมีอยู่: กำลังการผลิตของกระบวนการผลิตขั้นสูงมีจำกัด กระบวนการผลิตแบบดั้งเดิมเอนเอียงไปทางยานยนต์และอุตสาหกรรม และการสร้างโรงงานผลิตเวเฟอร์ใหม่ตั้งแต่การวางแผนจนถึงการผลิตจำนวนมากมักใช้เวลา 3-5 ปี นี่หมายความว่าความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานจะยังคงดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ราคาชิปและความสามารถในการทำกำไรของผู้ผลิตมีแนวโน้มที่จะรักษาระดับสูงไว้ได้
- แรงขับเคลื่อนสองทางจากนโยบายและเงินทุน: ประเทศเศรษฐกิจหลักทั่วโลกต่างจัดให้อุตสาหกรรมชิปเป็นจุดสนใจทางยุทธศาสตร์ของชาติ กองทุนใหญ่แห่งชาติจีนระยะที่ 3 อนุมัติเงินลงทุนรอบแรก 2 แสนล้านหยวน, พระราชบัญญัติชิปของสหรัฐฯ ยังคงจัดสรรเงินทุนอย่างต่อเนื่อง, สหภาพยุโรป, ญี่ปุ่น, เกาหลีใต้ และประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ต่างออกนโยบายจูงใจ ในประเทศไทย แผนการลงทุนเซมิคอนดักเตอร์ใหม่ของ BOI กำลังดึงดูดห่วงโซ่อุปทานโลกให้ย้ายมาสู่เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ สร้างโอกาสพิเศษให้กับนักลงทุนในภูมิภาค
เซมิคอนดักเตอร์ไทย: คว้าโอกาสจากการย้ายฐานการผลิต
สำหรับนักลงทุนที่สนใจ ภาพรวมเซมิคอนดักเตอร์ไทย จังหวะเวลาปัจจุบันมีความสำคัญอย่างยิ่ง รัฐบาลไทยได้กำหนดให้อุตสาหกรรมชิปเป็นแกนหลักของ “อุตสาหกรรมแห่งอนาคต” อย่างชัดเจน โดยวางแผนที่จะดึงดูดเงินลงทุน 5 แสนล้านบาทภายใน 5 ปีข้างหน้า เพื่อสร้างฐานการผลิตและทดสอบบรรจุภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์แห่งเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ในครึ่งแรกของปี 2026 เขตเศรษฐกิจพิเศษ EEC ของไทยมีโครงการบรรจุภัณฑ์ใหม่เพิ่มขึ้น 3 โครงการ มูลค่าการลงทุนรวมกว่า 2 หมื่นล้านบาท คาดว่าจะสร้างงานทักษะสูงในพื้นที่มากกว่า 5,000 ตำแหน่ง
ในบรรดาบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) หุ้นที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์มีผลงานโดดเด่น ในไตรมาสที่สองของปี 2026 ดัชนีกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ของ SET ปรับตัวขึ้น 12.3% ชนะตลาดโดยรวม 8 จุดเปอร์เซ็นต์ หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง เช่น Hana Microelectronics, Delta Electronics ยังคงได้รับความสนใจจากเงินทุนอย่างต่อเนื่อง บริษัทเหล่านี้ไม่เพียงแต่ได้รับประโยชน์จากการเติบโตของความต้องการชิปทั่วโลก แต่ยังรับโดยตรงจากประโยชน์ของการย้ายห่วงโซ่อุปทานจากจีนมาสู่เอเชียตะวันออกเฉียงใต้
คำแนะนำกลยุทธ์การลงทุน
ตามสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบัน นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นไปที่ทิศทางต่อไปนี้:
- ห่วงโซ่อุตสาหกรรมชิป AI: จับตาดูส่วนประกอบต่างๆ เช่น GPU, HBM, บรรจุภัณฑ์ใหม่ โดยเฉพาะซัพพลายเออร์ที่มีความผูกพันลึกซึ้งกับผู้ผลิตรายใหญ่ เช่น NVIDIA, AMD
- สาขาชิปยานยนต์: เส้นทางย่อย เช่น IGBT, อุปกรณ์กำลัง SiC, MCU เกรดยานยนต์ ซึ่งได้รับประโยชน์จากแนวโน้มระยะยาวของรถยนต์พลังงานใหม่และการขับขี่อัตโนมัติ
- ธีมเซมิคอนดักเตอร์เอเชียตะวันออกเฉียงใต้: บริษัทผู้ผลิต ทดสอบบรรจุภัณฑ์ และจัดจำหน่ายเซมิคอนดักเตอร์ในไทย มาเลเซีย และสิงคโปร์ ได้รับประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงของห่วงโซ่อุปทาน
- อุปกรณ์และวัสดุเซมิคอนดักเตอร์: ผู้นำด้านอุปกรณ์ เช่น ASML, Applied Materials, Tokyo Electron และซัพพลายเออร์วัสดุ เช่น แผ่นเวเฟอร์ซิลิคอน, น้ำยาล้างวงจร ซึ่งผลประกอบการมีความสัมพันธ์สูงกับรายจ่ายฝ่ายทุนทั่วโลก
แนวโน้ม: ยุคทองของการลงทุนในชิปเพิ่งเริ่มต้น
ข้อมูลในไตรมาสที่สองของปี 2026 พิสูจน์อีกครั้งว่า แนวโน้มอุตสาหกรรมชิป ยังคงกว้างใหญ่ แม้ว่าเศรษฐกิจโลกจะเผชิญกับความไม่แน่นอน เช่น เงินเฟ้อ และภูมิรัฐศาสตร์ แต่ชิปในฐานะแรงขับเคลื่อนหลักของนวัตกรรมเทคโนโลยี มีมูลค่าระยะยาวที่ไม่สามารถสั่นคลอนได้ สำหรับนักลงทุน การทำความเข้าใจ ตรรกะการลงทุนในชิป และการคว้าโอกาสเชิงโครงสร้าง จะเป็นหนึ่งในทิศทางการจัดสรรสินทรัพย์ที่สำคัญที่สุดในทศวรรษหน้า
ดังที่ผู้จัดการกองทุนเซมิคอนดักเตอร์อาวุโสท่านหนึ่งกล่าวว่า: “นี่ไม่ใช่การเก็งกำไรตามวัฏจักรระยะสั้น แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงระยะยาวที่ขับเคลื่อนโดยการปฏิวัติทางเทคโนโลยี นักลงทุนที่เข้าใจตรรกะพื้นฐานของอุตสาหกรรมชิปอย่างแท้จริง จะได้รับผลตอบแทนที่งดงามที่สุดในการเปลี่ยนแปลงครั้งนี้” ในยุคของ AI และอินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่งนี้ การลงทุนในชิป คือการลงทุนในอนาคต
