การแข่งขันด้านอาวุธ AI กระตุ้นความต้องการอุปกรณ์ ยอดขายอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ทำสถิติใหม่ในรอบสามปี
วันที่ 4 สิงหาคม 2026 จากข้อมูลล่าสุดของสมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ระหว่างประเทศ (SEMI) และผู้ผลิตอุปกรณ์ชั้นนำหลายราย คาดการณ์ว่าปริมาณการส่งมอบอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกในไตรมาสที่สามของปี 2026 จะทะลุเพดาน 31 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 18% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สร้างสถิติการเติบโตในไตรมาสเดียวสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ปี 2023 การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้ได้ทำลายความคาดการณ์แบบอนุรักษ์นิยมของตลาดเกี่ยวกับ "การลงทุนด้านทุนในเซมิคอนดักเตอร์ถึงจุดสูงสุด" ซึ่งเป็นการบ่งชี้ว่าอุตสาหกรรมชิปทั่วโลกได้เข้าสู่ "เขตพื้นที่ลึกที่มีการขับเคลื่อนโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI)"
แตกต่างจากวัฏจักรอุปกรณ์ที่เคยนำโดยชิปหน่วยความจำหรือสมาร์ทโฟน การระเบิดของการส่งมอบอุปกรณ์ในรอบนี้มีลักษณะเชิงโครงสร้างที่ชัดเจน เมื่อการแข่งขันด้านอาวุธโมเดลขนาดใหญ่ของบริษุทเทคโนโลยีอย่าง OpenAI, Google, Meta เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ความต้องการพลังการประมวลผลเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ ซึ่งนำไปสู่การขยายกำลังการผลิตในกระบวนการผลิตขั้นสูงและการห่อหุ้มขั้นสูงโดย TSMC, Samsung และ Intel โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการผลิตในกระบวนการ 2 นาโนเมตรหรือต่ำกว่า และการแพร่หลายของเทคโนโลยีการรวมแบบ Chiplet (ชิปเล็ต) ได้กระตุ้นความต้องการอุปกรณ์สำหรับเครื่องจักรแกะสลักแสงอัลตราไวโอเลต (EUV) และอุปกรณ์กัดและสะสมฝุ่นที่มีความแม่นยำสูง
ผลประกอบการอุปกรณ์คู่แข่งเกินความคาดหมายกำหนดรอบการส่งมอบยาวนานถึง 18 เดือน
ASML ผู้ผลิตเครื่องจักรแกะสลักแสงในเนเธอร์แลนด์ และ Tokyo Electron (TEL) ของญี่ปุ่น ได้ให้แนวโน้มผลประกอบการไตรมาสที่สามที่สูงกว่าที่ตลาด Wall Street คาดการณ์ไว้ ในรายงานทางการเงินล่าสุด ASML มีคำสั่งซื้อสุทธิไตรมาสที่สองพุ่งสูงถึง 8.5 พันล้านยูโร โดยคำสั่งซื้อเครื่องจักรแกะสลักแสง EUV มีสัดส่วนมากกว่าหกส่วน ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าโรงงานผลิตชิปกำลังดูดซับกำลังการผลิตสำหรับกระบวนการ 2 นาโนเมตรหรือต่ำกว่าอย่างบ้าคลั่ง ในขณะเดียวกัน Tokyo Electron ก็ทำรายได้ในด้านอุปกรณ์กัดและสะสมฟิล์บางเช่นกันทำสถิติใหม่ ผู้บริหารกล่าวในการแถลงผลประกอบการว่า "การลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนโดย AI กำลังเขียนกฎเกณฑ์ของอุตสาหกรรมใหม่"
อย่างไรก็ตาม เบื้องหลังคำสั่งซื้อที่เฟื่องฟูงคือปัญหาคอขวดของห่วงโซ่อที่ทวีความรุนแรงขึ้น ข้อมูลจากสมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์แห่งประเทศไทย (TCEB) ระบุว่ารอบการส่งมอบเฉลี่ยของอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ที่สำคัญได้ยืดเยื้อจาก 12 เดือนสิ้นปี 2025 เป็นมากกว่า 18 เดือน สำหรับเครื่องจักรสำหรับบรรจุภัณฑ์แบบแผ่นฟิล์ความแม่นยำสูงและอุปกรณ์การถ่ายภาพด้วยโพลีเมอร์ สำหรับการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง บางรายการมีระยะเวลารอคอยนานกว่า 24 เดือน ความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานนี้ทำให้ตลาดอุปกรณ์มือสองระเบิดอย่างผิดปกติ ราคาอุปกรณ์ที่ปรับปรุงใหม่เพิ่มขึ้น 15% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ผู้ผลิตการออกแบบชิปขนาดกลางและเล็กจำนวนมากเริ่มหันไปเช่าใช้กำลังการผลิตหรือแสวงหาบริการผลิตช่วงต่อจากบุคคลที่สาม
การบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงคือโอกาสของไทย: การลงทุนในอุปกรณ์หลังสายการผลิตเริ่มร้อนแรง
ท่ามกลางกระแสการส่งมอบอุปกรณ์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว จุดเด่นที่ไม่อาจาบที่จะมองข้ามคือความต้องการอุปกรณ์สำหรับการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง เมื่อชิป AI พัฒนาจากการบรรจุภัณฑ์แบบชิปเดี่ยวไปสู่สถาปัตยกรรมการบรรจุภัณฑ์ระดับระบบ (SiP) และ Chiplet มูลค่าทางเทคนิคของการบรรจุภัณฑ์ไม่ด้อยกว่าการผลิตขั้นต้นอีกต่อไป ความสามารถในการผลิต CoWoS (ชิปบนแผ่นเวเฟอร์) ของ TSMC แม้จะเพิ่มเป็นสองเท่าในปี 2026 แต่ก็ยังไม่สามารถตอบสนองความต้องการของ NVIDIA และ AMD ได้ ซึ่งบีบให้ผู้ผลิตการบรรจุภัณฑ์ระดับรองเร่งขยายกำลังการผลิต
สำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของไทย นี่เป็นหน้าต่างสำคัญในการรับประโยชน์จากการไหลออกของอุตสาหกรรม โครงการส่งเสริมพิเศษที่คณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) ของไทยเพิ่งอนุมัติสำหรับกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในเขตเศรษฐกิจชายแดนตะวันออก (EEC) ได้ดึงดูผู้ผลิตอุปกรณ์บรรจุภัณฑ์ชั้นนำหน้าจากทั่วโลกหลายรายให้จัดตั้งศูนย์บริการหลังการขายและโรงงานปรับปรุงในประเทศไทย แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมเปิดเผยว่าผู้ผลิตอุปกรณ์บรรจุภัณฑ์ชั้นนำหน้าชั้นนำจากญี่ปุ่นแห่งหนึ่งกำลังวางแผนลงทุนจัดตั้งศูนย์เทคโนโลยีในจังหวัดชวามูรี เพื่อตอบสนองความต้องการในการบำรุงรักษาและปรับปรุงอุปกรณ์บรรจุภัณฑ์ขั้นสูงที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาคเอเชียตะวันออก ซึ่งไม่เพียงช่วยลดระยะเวลาในการจัดหาอุปกรณ์สำหรับโรงงานทดสอบในท้องถิ่นของไทยเท่านั้น แต่ยังทำให้หุ้นกลุ่มห่วงโซ่อเซมิคอนดักเตอร์ที่อยู่ในตลาด SET ของไทยได้รับความสนใจจากเงินทุนอย่างสูง หัวข้อการลงทุนและภูมิรัฐศาสตร์: กระแสการพึ่งพาตนเองของอุปกรณ์ แม้ว่าปริมาณการส่งออกของอุปกรณ์จะเพิ่มขึ้น แต่เงาของภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่บนตลาดอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ การเพิ่มมาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐอเมริกาไปยังจีน ทำให้ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของจีนกำลังจัดซื้ออุปกรณ์ที่ไม่ใช่ของอเมริกาอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน และเร่งรัดการทดแทนการผลิตในประเทศ ซึ่งสิ่งนี้ได้กระจายกำลังการผลิตอุปกรณ์ทั่วโลกไปในระดับหนึ่ง และนำไปสู่การเพิ่มส่วนแบ่งตลาดของผู้ผลิตอุปกรณ์ของญี่ปุ่นและเกาหลีในตลาดเอเชีย นอกจากนี้ กลยุทธ์ K-เซมิคอนดักเตอร์ 2.0 ของรัฐบาลเกาหลีที่ประกาศเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งวางแผนที่จะลงทุนเงินอุดหนุนเพื่ออุดหนุนการวิจัยและพัฒนาอุปกรณ์ในประเทศ ยิ่งทำให้การแย่งชิงส่วนประกอบหลักของโลกทวีความขึ้น นักวิเคราะห์ชี้ว่าการเติบโตของอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ในปัจจุบันไม่ใช่เรื่องชั่วคราว เมื่อการคำนวณ AI เปลี่ยนจากการประมวลผลบนคลาวด์ไปสู่การประมวลผลที่ขอบเขต และการระเบิดความต้องการเซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้าสำหรับซิลิคอนคาร์ไบด์ (SiC) สำหรับรถยนต์ไฟฟ้า ตรรกะระยะยาวของการลงทุนในอุปกรณ์ยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต้องระวังความเสี่ยงจากการปรับปรุงสินค้าคงคลังในระยะสั้นที่เกิดจากการกระจุกตัวของกำลังการผลิต โดยรวมแล้ว ตลาดอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ในช่วงครึ่งหลังปี 2026 เป็นตัวชี้วัดทิศทางที่สำคัญที่สุดในการสังเกตแนวโน้มอุตสาหกรรมชิปทั่วโลก
