29 กรกฎาคม 2026 กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในตลาดหลักทรัพย์ไทย (SET) ยังคงปรับตัวขึ้น โดยปิดตลาดเพิ่มขึ้นรวม 2.3% สูงกว่าดัชนี SET ที่บวก 0.8% จากปัจจัยบวกทั้งความต้องการชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วโลกที่ยังพุ่งสูงและนโยบายส่งเสริมเซมิคอนดักเตอร์ของรัฐบาลไทยที่เริ่มมีผล บริษัทชิปไทยได้รับความสนใจจากนักลงทุน ขณะที่หุ้นปันผลสูงบางตัวใกล้ถึงวันขึ้นเครื่องหมาย XD ดึงดูดนักลงทุนสายปันผลเพิ่มเติม
ดีมานด์ชิป AI ทั่วโลกส่งถึงตลาดไทย
รายงานของสมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ระหว่างประเทศ (SEMI) ที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ ชี้ว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์โลกในไตรมาส 2 ปี 2026 มีมูลค่า 168,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 12% จากปีก่อน โดยชิป AI (GPU, NPU ฯลฯ) คิดเป็นสัดส่วนกว่า 30% ของการเติบโต แนวโน้มนี้ส่งผ่านห่วงโซ่อุปทานมาสู่ไทย ประเทศไทยในฐานะศูนย์กลางการผลิตอิเล็กทรอนิกส์ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ มีบริษัทด้านการประกอบทดสอบ อุปกรณ์แยกส่วน และออกแบบวงจรรวมจำนวนมาก ได้รับประโยชน์โดยตรงจากคำสั่งซื้อชิปที่เพิ่มขึ้น
คณะกรรมการกลุ่มอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (FTI) ชี้ว่าการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ไทยในช่วงครึ่งปีแรก 2026 เพิ่มขึ้น 18% จากปีก่อน โดยการส่งออกไปสหรัฐฯ และจีนเพิ่มขึ้นกว่า 15% นอกจากนี้ พ.ร.บ.ส่งเสริมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่รัฐบาลไทยเพิ่งผ่าน มีการลดหย่อนภาษีและเงินอุดหนุนวิจัยพัฒนาให้บริษัทในประเทศ สร้างความเชื่อมั่นในตลาดมากขึ้น
กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ใน SET สร้างผลงานดีเด่น
ณ วันที่ 29 กรกฎาคม ดัชนีกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ SET (SET Semiconductor Index) นับจากต้นปีสะสมเพิ่มขึ้น 22% อยู่ในอันดับ 3 ในบรรดากลุ่มอุตสาหกรรมทั้งหมดของ SET รองจากกลุ่มเทคโนโลยี (+28%) และกลุ่มการแพทย์ (+15%) จากหุ้น 15 ตัวในกลุ่ม มี 12 ตัวที่ปรับขึ้น โดยบางตัวราคาเพิ่มขึ้นเท่าตัว
ความเคลื่อนไหวของหุ้นเด่น
- Hana Microelectronics (รหัส SET: HANA): ในฐานะบริษัทประกอบทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ใหญ่ที่สุดในไทย HANA ประกาศในสัปดาห์นี้ว่าได้รับคำสั่งซื้อการประกอบขั้นสูงจากลูกค้าชิป AI ในสหรัฐฯ คาดเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ในไตรมาส 4 ปี 2026 หุ้นปรับขึ้น 4.5% ในวันนั้น ปิดที่ 48.50 บาท บริษัทประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาลหุ้นละ 0.85 บาท ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 10 สิงหาคม 2026 อัตราเงินปันผลประมาณ 3.5%
- Delta Electronics (รหัส SET: DELTA): แม้มีชื่อเสียงด้านอุปกรณ์จัดการพลังงาน แต่ธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์กำลังในยานยนต์เติบโตเร็ว จากดีมานด์ชิปรถยนต์ไฟฟ้า หุ้น DELTA ปรับขึ้นสะสม 12% ในเดือนกรกฎาคม P/E ปัจจุบันแบบเทรดดิ้ง 45 เท่า บริษัทจะประชุมคณะกรรมการในวันที่ 5 สิงหาคมเพื่อพิจารณาแผนการจ่ายปันผลระหว่างกาลปี 2026 ตลาดคาดอัตราปันผลไม่ต่ำกว่า 2%
- SVI Public Company Limited (รหัส SET: SVI): ผู้ให้บริการผลิตอิเล็กทรอนิกส์รายนี้เพิ่งเข้าสู่การประกอบชิป โดยร่วมมือกับบริษัทญี่ปุ่นพัฒนาผลิตภัณฑ์ SiP (System-in-Package) หุ้น SVI วันนี้ปรับขึ้น 2.1% ปิดที่ 12.00 บาท งบการเงินล่าสุดแสดงรายได้เพิ่ม 25% กำไรสุทธิเพิ่ม 18%
กลยุทธ์ปันผลสูงได้รับความสนใจ
เมื่อกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวขึ้น นักลงทุนบางส่วนเริ่มล็อกผลตอบแทนจากปันผล ตามสถิติของ SET อัตราเงินปันผลโดยรวมของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อยู่ที่ประมาณ 2.8% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของ SET ที่ 2.2% โดย HANA, SVI และ KCE Electronics (รหัส SET: KCE) มีประวัติการจ่ายปันผลสม่ำเสมอ KCE เป็นผู้ผลิตแผงวงจรพิมพ์ (PCB) ใหญ่ที่สุดในไทย ได้ประโยชน์จากดีมานด์เซิร์ฟเวอร์ AI กำไรสุทธิครึ่งปีแรก 2026 เพิ่มขึ้น 40% บริษัทประกาศจ่ายปันผลพิเศษหุ้นละ 1.20 บาท ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 15 สิงหาคม
นักวิเคราะห์ชี้ว่า ท่ามกลางความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลงและอัตราดอกเบี้ยโลกที่อยู่ในระดับสูง หุ้นที่ผสานการเติบโตและผลตอบแทนจากปันผลในตลาดไทยได้รับการสนับสนุนจากเงินทุน กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจเนื่องจากอุปสรรคทางเทคนิคและดีมานด์ปลายทางที่แข็งแกร่ง
ข้อควรระวังและแนวโน้ม
แม้มีแนวโน้มสดใส นักลงทุนยังต้องพิจารณาความเสี่ยง: หนึ่ง ความผันผวนของดีมานด์ชิปโลก หากการลงทุน AI ชะลอตัวหรือเศรษฐกิจถดถอย อาจกระทบการส่งออก สอง ไทยขาดโรงงานผลิตเวเฟอร์ขั้นสูง ต้องพึ่งพาการประกอบทดสอบและส่วนประกอบ ทำให้อำนาจต่อรองจำกัด สาม ผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อกำไรของบริษัทส่งออก อย่างไรก็ตาม หลายสถาบันคาดว่ากลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ไทยในช่วงครึ่งหลังปี 2026 ยังมี upside 10%-15% แนะนำเน้นหุ้นที่มีความสามารถในการประกอบขั้นสูงและปันผลสูง
โดยรวม กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ใน SET ไทยกำลังอยู่ที่จุดเชื่อมต่อของกระแส AI และนโยบายสนับสนุน แม้ปรับตัวขึ้นมากในระยะสั้น แต่แนวโน้มระยะยาวชัดเจน สำหรับนักลงทุนสายปันผล การใช้ประโยชน์จากช่วงขึ้นเครื่องหมาย XD ร่วมกับการคัดเลือกตามพื้นฐาน อาจให้ผลตอบแทนส่วนเกิน
